36 氪獲悉，中信證券指出，我們自建三維宏觀狀態監測體系，并以每個指數在各類宏觀狀態的歷史表現作為未來表現預期，迭代構建行業主題 ETF 輪動策略。當前策略較此前方案收益與穩定性均有明顯改善，自 2020 年以來歷史年化 15.6%，今年以來累計收益 22%。截至 2026 年 5 月 31 日，最新自建高頻宏觀因子顯示增長與通脹因子邊際回落，金融環境延續邊際利好，最新模型推薦轉向兼具成長彈性與紅利防御特征的方向，其中宏觀經濟維度看好央國企、能源板塊，宏觀金融與國際金融維度指向傳媒、云計算、通信板塊。
36氪
6分鐘前
