6 月 9 日，A 股早盤震蕩走強，午后做多情緒持續升溫，創業板指領漲兩市，漲幅達 2.79%；上證指數同步上揚 0.84%。在科技成長風格全面回暖背景下，半導體設備 ETF 國泰（159516）成為資金聚焦焦點，漲幅高達 7.46%，成交額迅速放大至 15.52 億元，交投活躍度位居全市場半導體主題 ETF 前列。
從板塊動因看，設備端作為半導體自主可控的 " 卡點攻堅核心 "，正迎來政策加碼與訂單落地雙重催化。當前全球 AI 算力基建加速推進，先進邏輯芯片、HBM 存儲及 Chiplet 先進封裝擴產需求激增，直接拉動對刻蝕、薄膜沉積、清洗、量測等關鍵設備的采購周期前置。而國產設備廠商在 28nm 及以上成熟制程已實現批量驗證，部分環節滲透率突破 30%，設備國產替代進程正由 " 可用 " 邁向 " 好用 " 階段。
研報觀點方面，中信證券最新策略報告指出："2026 年 Q2 起，國內晶圓廠設備招標節奏明顯加快，尤其在清洗與量測領域，國產設備中標占比環比提升 12 個百分點；疊加設備企業季度財報普遍呈現訂單可見性增強、毛利率企穩回升特征，行業已進入‘業績兌現初期’。" 中金公司同步強調，中證半導體材料設備主題指數當前 PE 為 132.6，雖處于近一年 80% 分位，但橫向對比全球設備龍頭估值中樞（PE 25～35x），A 股設備標的仍具成長溢價合理性，估值更多反映的是技術突破確定性與產能擴張確定性。
值得注意的是，半導體設備 ETF 國泰（159516）跟蹤的中證半導體材料設備主題指數，篩選 40 家覆蓋光刻膠、電子特氣、靶材、刻蝕機、薄膜設備等全鏈條核心企業，成分股集中度高、產業代表性強，半導體設備 ETF 國泰（159516）已成為投資者一鍵把握國產設備崛起浪潮的重要工具型載體。
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每日經濟新聞
